廣東省2016年通過市場化方式交易電量約440億千瓦時(shí),占全省用電總量近9%。其中280億千瓦時(shí)通過雙邊協(xié)商的年度長協(xié)形式在年初確定;160億千瓦時(shí)通過月度撮合競價(jià)模式在3-9月間定期交易。通話市場化交易,廣東省工商業(yè)用戶共節(jié)省電費(fèi)支出超20億元。
廣東2017年擬通過市場化交易的電量目前總盤子估計(jì)為1000億千瓦時(shí),其中年度長協(xié)磋商于2016年12月開始進(jìn)行;扣除長協(xié)后的剩余電量通過月度競價(jià)方式交易,于今年2月份開始。根據(jù)本次通告,2017年度長協(xié)最終電量確定為837億千瓦時(shí),電價(jià)平均下調(diào)幅度為-0.0645元/千瓦時(shí)。以此估算,電廠共讓利54億元。另據(jù)此測算,2017年月度競價(jià)的電量盤子約為160億。
本次長協(xié)交易中共82家第三方售電商參與,共簽下電量767億千瓦時(shí),占比約92%,其中非發(fā)電類的上市企業(yè)控股或參股的售電商包括深圳市深電能售電有限公司(57億千萬時(shí),科陸電子持股20%)以及廣東智光電力銷售有限公司(4.7億千瓦時(shí),智光電氣持股100%)。此外,上市熱電企業(yè)穗恒運(yùn)控股的廣州恒運(yùn)綜合能源銷售有限公司簽下電量36億千瓦時(shí)。
我們繼續(xù)維持對電改主線觀點(diǎn),即單純依靠同質(zhì)化售電業(yè)務(wù)難以獲得客戶粘性,無法維持穩(wěn)定的盈利增長。繼續(xù)看好扎實(shí)推進(jìn)用戶覆蓋,具備提供綜合能源服務(wù)能力的龍頭企業(yè),首推中恒電氣、北京科銳、智光電氣;重點(diǎn)關(guān)注長高集團(tuán)、科陸電子、新聯(lián)電子等。